Управление капиталом

Одно из основных положений управления капиталом: возможный убыток не должен превышать 2% от депозита. Среди трейдеров существует мнение, что максимально возможный убыток от одной сделки на Форексе не должен превышать 2% от депозита, максимум – 3%. Объясняется это тем, что десять убыточных сделок подряд лишат Вас 20% Вашего капитала.

В работе на рынке Форекс, как и в торговле вообще, существует нелинейная связь между прибылью и убытком: потерпев убытки в размере 20% от капитала, для возмещения их требуется получить уже 25% прибыли от оставшегося у Вас депозита. В случае же убытков в размере 50% прибыль для их возмещения уже должна будет составить 100%. Многие эксперты считают, что потеря половины депозита на практике невосполнима. Этому существует много причин и чисто технических, и психологических, но факт остается фактом.

Из вышесказанного и вытекают основные положения управления капиталом на Форексе:

* Возможный убыток от сделки не должен превышать 2%, максимум 3% от депозита. Повторение этого положения нелишне, и им никогда не стоит пренебрегать.

* Возможная прибыль от сделки должна в 2-3 раза превышать возможный убыток. Только в этом случае при примерно равном количестве прибыльных и убыточных сделок, в конечном счете, трейдер останется с прибылью.

Отсюда можно сделать еще один полезный вывод: при управлении капиталом на рынке Форекс никогда не следует совершать серьезную ошибку – сделку на всю имеющуюся у Вас сумму. Ведь при кредитном плече 1:100 изменение курса на 2-3 пункта уже и принесет убыток в размере 2% депозита.

При таком кредитном плече оптимальным, на мой взгляд, является открытие позиции на сумму, не превышающую 5% депозита. Поясню на примере.

Ваш депозит составляет 1000 долларов. Вы покупаете, скажем, британский фунт, на сумму 50 долларов. Для евро и для фунта при кредитном плече 1:100 справедливо правило, что при росте/снижении курса на 1 пункт прибыль/убыток составляет 1% от вложенной суммы, то есть в нашем случае 0,5 доллара. Таким образом, чтобы не потерять более 2% депозита мы можем рискнуть суммой в 20 долларов. Отсюда заключаем, что для эффективного управления капиталом на рынке Форекс стоп лосс нужно размещать на расстоянии 40 пунктов (20 : 0,5 = 40) ниже цены покупки. Больше нельзя, меньше можно, но нежелательно, так как кратковременные резкие скачки курса могут сорвать Ваш стоп лосс раньше времени. Теперь становится понятно, где расположить тейк профит, чтобы возможная прибыль в 2 ? 3 раза превышала возможный убыток: он должен располагаться на 80 – 120 пунктов выше цены открытия позиции. Где именно – нужно решать в зависимости от конъюнктуры рынка.

Многие трейдеры рынка Форекс на первых порах не используют ордера «Стоп лосс» и «Тейк профит» для управления своим капиталом. Но со временем каждый придет к умозаключению, что торговля без них неизбежно ведет к краху.

Соблюдая эти несложные правила, Вы застрахуете себя от больших потерь, и, надеюсь, сможете преумножить свой капитал. И хотя соблюдение правил управления капиталом достаточно сложно психологически, особенно для новичков, я бы не рекомендовал отступать от них.